Elaborar un balance previsional para el plan financiero

1. Balance previsional - explicado de forma sencilla

¿Qué es un balance previsional?

Un balance previsional es un balance orientado al futuro que se basa en las previsiones y los cálculos de la planificación financiera. Mientras que un balance clásico muestra la situación financiera real de la empresa en una fecha de cierre determinada, el balance previsional ofrece una vista previa de la situación financiera prevista en el futuro. Incluye los activos materiales e inmateriales planificados que se espera que la empresa posea.

El balance previsional es especialmente importante para sociedades de capital como la GmbH o la AG, ya que estas empresas están legalmente obligadas a elaborar un balance con regularidad. En la planificación financiera, el balance previsional permite comparar el valor real (cifras actuales) con el valor objetivo (cifras planificadas), lo que facilita identificar desviaciones y necesidades de financiación. Esto es especialmente relevante en un plan de negocio apto para banco, cuando el balance previsional sirve de base para las conversaciones de financiación con bancos o inversores.

2. ¿Cómo se calcula un balance previsional?

El cálculo del balance previsional se basa en los datos existentes de la empresa y en los desarrollos esperados. Para ello se tienen en cuenta diferentes aspectos de la estrategia empresarial y de la planificación financiera previstas:

• Inversiones previstas: Incluyen, por ejemplo, las compras planificadas de maquinaria, terrenos o software. Tales inversiones afectan a largo plazo al activo del balance previsional.
• Costes de personal previstos: La evolución de los costes de personal se basa en los objetivos de crecimiento y en el número de empleados previsto. Deben considerarse los incrementos salariales así como la creación de nuevos puestos.
• Ingresos y costes previstos: Las previsiones de ingresos se basan en el análisis de mercado, las previsiones de ventas y la estrategia de precios. Estas cifras son una base importante para estimar los flujos de caja esperados y, con ello, los futuros activos y pasivos.
• Financiación y provisiones adicionales: La previsión de nuevos créditos o la constitución de provisiones (p. ej., para futuros pagos de impuestos) también se reflejan en el pasivo del balance previsional.

El balance previsional puede elaborarse a partir de la cuenta de pérdidas y ganancias previsional, ya que esta ofrece hipótesis fundamentales sobre ingresos y costes. Estos valores se trasladan después a las partidas del balance e influyen en los activos y en la estructura de capital.

3. ¿Cómo se elabora un balance previsional?

Para elaborar un balance previsional existen dos métodos principales:

• Proyección de la evolución pasada: Un método frecuente es proyectar la evolución pasada, manteniendo las estructuras de costes, ingresos e inversiones anteriores. Se parte de la base de que la empresa evolucionará de forma similar a como lo ha hecho en el pasado.
• Ajuste a los cambios previstos: Cuando se prevén cambios significativos, como una ampliación de la empresa o la entrada en nuevos mercados, estos factores deben incorporarse al balance previsional. Así se reflejan de forma realista las inversiones previstas, los cambios en la estructura de ingresos y las ampliaciones de plantilla. También deben tenerse en cuenta las variaciones en los costes corrientes, p. ej. por nuevos contratos con proveedores o costes adicionales de alquiler.

Para elaborar un balance previsional están disponibles plantillas de Excel y software especializado. Estas herramientas permiten trasladar los datos existentes de la cuenta de resultados y de otros informes financieros a un balance previsional. Sobre la base de los valores introducidos, el software calcula automáticamente la futura estructura del balance.

4. ¿Quién necesita un balance previsional?

El balance previsional se exige, sobre todo, en el marco del plan de negocio de sociedades de capital como la GmbH, la UG, la KG o la GmbH & Co. KG. Dado que estas sociedades están legalmente obligadas a elaborar un balance anual, también se les exige un balance previsional orientado al futuro al solicitar financiación. El balance previsional ayuda a bancos e inversores a evaluar mejor la evolución prevista de la empresa al mostrar los cambios esperados en el patrimonio y en la financiación.

5. ¿Qué datos figuran en el balance previsional del plan de negocio?

El balance previsional tiene una estructura similar a la de un balance normal e incluye las siguientes partidas:

Activo (patrimonio):

• Activo no corriente: Aquí se incluyen los activos a largo plazo, como edificios, maquinaria y vehículos. El activo no corriente permanece en la empresa durante años y constituye la base de la actividad.
• Activo corriente: Incluye activos a corto plazo como efectivo, cuentas a cobrar y existencias. Estos valores pueden convertirse en liquidez en el plazo de un año y, por tanto, son más flexibles.
• Periodificaciones del activo: Estas partidas recogen pagos realizados por adelantado, pero cuyo efecto como gasto se producirá en el futuro.

Pasivo (fuentes de financiación):

• Patrimonio neto: El patrimonio neto refleja la base financiera de la empresa e incluye las aportaciones de los socios y los beneficios retenidos.
• Provisiones: Las provisiones son obligaciones que se esperan en un momento posterior, como provisiones por pensiones o pagos de impuestos.
• Pasivos (deudas): Incluyen todos los créditos y deudas que la empresa ha asumido y que debe saldar.
• Periodificaciones del pasivo: Comprenden ingresos recibidos antes de la fecha de cierre cuyo efecto como ingreso se producirá en el futuro.

Ejemplo de balance previsional para un plan de negocio

Supongamos que "Ejemplo GmbH" planea invertir en una nueva planta de producción durante los próximos tres años y ampliar sus existencias para atender mejor la demanda. Además, la empresa tiene previsto solicitar un crédito para financiar la inversión. Los ingresos previstos aumentarán de forma significativa gracias a esta inversión.

Balance previsional dentro de tres años:

Activo:

• Activo no corriente: 500.000 Euro (incl. la nueva planta de producción por valor de 200.000 euros)
• Activo corriente: 200.000 Euro (incl. el aumento de existencias y cuentas a cobrar)
• Periodificaciones del activo: 10.000 Euro
• Total activo: 710.000 Euro

Pasivo:

• Patrimonio neto: 300.000 Euro (por beneficios obtenidos y aportaciones de los socios)
• Provisiones: 20.000 Euro (para obligaciones fiscales previstas)
• Pasivos: 380.000 Euro (incl. un crédito de 180.000 euros para financiar la planta de producción)
• Periodificaciones del pasivo: 10.000 Euro
• Total pasivo: 710.000 Euro

En este ejemplo, el balance previsional muestra que, gracias a la inversión, el activo y la financiación de la empresa estarán equilibrados dentro de tres años. El nuevo capital ajeno (crédito) y la mayor base de capital propio constituyen un fundamento estable para el crecimiento previsto.

Conclusión

El balance previsional es un instrumento valioso para reflejar la evolución futura de la empresa y ayuda a identificar a tiempo posibles tensiones de tesorería y necesidades de financiación. Con su ayuda, las empresas no solo pueden desarrollar su propia estrategia financiera, sino también ofrecer a inversores y bancos una imagen fundamentada de la situación financiera prevista. Especialmente en la fase de creación y crecimiento, el balance previsional es una pieza clave de la planificación financiera estratégica.